100万私募血本无归：招商银行、新鼎明影视、投资者之间的“信任危机”

元描述： 投资者在招商银行App购买100万元新鼎明影视文化产业四期专项资产管理计划，最终仅收回了1.16万元，亏损98.84万元。本文揭示了招商银行、新鼎明影视和投资者之间的“信任危机”，探讨了私募产品风险、银行销售责任和投资者维权困境，并以案例分析提醒投资者谨慎投资，防范风险。

银行、私募、投资者，这三者看似独立，却在金融市场中紧密相连。当投资者遭遇投资损失，他们该如何维权？如何避免类似事件再次发生？

近期，一起投资者在招商银行App购买100万元私募产品，最终只收回了1.16万元的案件，再次引发了社会对金融产品风险、银行销售责任和投资者维权困境的关注。这起案件的背后，折射出金融市场中信任的缺失，也提醒我们，投资者在投资前需谨慎，不要被高收益的诱惑蒙蔽双眼。

## 投资者血本无归：100万私募亏损98.84万

2017年，杭州一位徐女士在招商银行App手机客户端购买了100万元的《招商财富-新鼎明影视文化产业四期专项资产管理计划》（以下简称“新鼎明四期资管计划”），并支付了1万元的手续费。然而，令人意想不到的是，徐女士最终只收回了1.16万元，亏损高达98.84万元。

这笔钱，对于徐女士来说，可能是辛苦积攒多年的积蓄，也可能是对未来的期许。然而，私募产品的风险，却将她的希望彻底击碎。

## 投资者维权之路漫漫：司法程序设置障碍

徐女士将招商财富、招行杭州分行、招商银行以及新鼎明告上法庭，要求连带赔偿全部经济损失。然而，法院最终裁定：徐女士与四被告间的法律关系各不相同，权利义务不同，适用法律也不同，没有法律依据。

法院驳回徐女士的诉讼请求，理由是该合同纠纷与侵权纠纷均应通过仲裁解决，人民法院对此不享有管辖权。

这起案件中，法院的裁决并非个例。许多私募基金合同都将纠纷解决机构设置为仲裁机构，而非法院，这给投资者维权造成了极大障碍。

## 私募产品风险：高收益背后的风险隐患

新鼎明四期资管计划是一款R5等级的高风险产品，投资的影视剧目包括《昆仑归》、《奇皇妃》、《偶像是怪物》、《夺金》等。然而，除了《我娶了莎士比亚》全部收回款项外，其他项目均未实现正常回款。

新鼎明公司发布的《告投资者人书》称，由于影视行业监管政策收紧，大量项目搁浅、流产，导致私募基金投资标的无法独善其身。

## 银行销售责任：推介、销售过程中是否尽责？

在案件中，徐女士指控招行和新鼎明在推介、销售高风险产品时，未尽适当性义务，未履行“卖者尽责”义务。

一般来说，银行在销售私募产品时，会在产品合同中设置风险控制和兜底的条款，并定期向投资者报告产品运作情况。

然而，本案中，徐女士在产品运作期间可能并不知晓运作情况，银行也没有及时告知产品风险。

## 监管缺失：监管机构如何弥补监管漏洞？

新鼎明公司被中国基金业协会注销了私募基金管理人资格，此前，该公司曾因承诺保本保收益、未披露重大事项等行为受到监管机构处罚。

监管部门应该加强对私募基金行业的监管，严厉打击违法违规行为，完善投资者保护机制，维护金融市场秩序。

## 投资者如何防范风险：理性投资，谨慎选择

投资者在投资前，应该做好充分的风险评估，了解产品的风险等级，选择适合自己的产品。

## 常见问题解答

1. 私募产品有哪些风险？

私募产品的风险主要包括：

  • 市场风险：市场波动会影响投资收益。

  • 流动性风险：私募产品流动性较差，退出难。

  • 信用风险：投资标的违约或破产会造成损失。

  • 管理风险：管理人能力不足或不诚信会造成损失。

2. 银行在销售私募产品时，应承担哪些责任？

银行在销售私募产品时，应履行“卖者尽责”义务，包括：

  • 尽职调查：对产品进行尽职调查，了解产品的风险等级。

  • 信息披露：向投资者完整、准确地披露产品信息，包括风险提示。

  • 适当性匹配：根据投资者的风险承受能力和投资目标，推荐合适的投资产品。

  • 后续监测：定期向投资者报告产品运作情况。

3. 投资者如何维权？

投资者在遭遇投资损失时，可以采取以下维权措施：

  • 与销售机构协商：与销售机构协商解决纠纷。

  • 提起仲裁：按照合同约定，向仲裁机构提起仲裁。

  • 提起诉讼：向法院提起诉讼。

4. 如何避免投资损失？

投资者可以采取以下措施，降低投资风险：

  • 理性投资：根据自身风险承受能力选择投资产品。

  • 谨慎选择：选择信誉良好的机构和管理人。

  • 分散投资：不要将所有资金投入到一个产品中。

  • 做好风险控制：设置止损点，及时止损。

5. 监管部门如何加强监管？

监管部门可以采取以下措施，加强对私募基金行业的监管：

  • 完善法规制度：健全私募基金监管法规制度。

  • 加强信息披露：要求私募基金管理人加强信息披露，提高透明度。

  • 严厉打击违法违规行为：严厉打击私募基金行业的违法违规行为。

  • 加强投资者教育：提高投资者风险意识，增强投资者自我保护能力。

6. 如何提升金融市场信任？

提升金融市场信任，需要各方共同努力：

  • 监管部门：加强监管，维护市场秩序。

  • 金融机构：诚信经营，履行社会责任。

  • 投资者：理性投资，增强风险意识。

## 结论

新鼎明四期资管计划的亏损，反映出私募产品风险、银行销售责任和投资者维权困境等问题。

投资者在投资前，一定要谨慎，做好风险评估，选择适合自己的产品。银行也应该履行“卖者尽责”义务，加强对产品的尽职调查，并向投资者完整、准确地披露产品信息。

监管部门应该加强对私募基金行业的监管，弥补监管漏洞，维护市场秩序。

只有各方共同努力，才能提升金融市场信任，维护投资者利益。